Il metallo dorato è fastidioso e questi finanziamenti stanno crescendo sempre di più.

Saltydog Investor analizza le motivazioni dietro l’incremento del valore dell’oro e valuta i fondi che ottengono i maggiori benefici.

Nel Regno Unito, i trust e le società di investimento a termine sono categorizzati per settore dall’Investment Association (IA). Attualmente, ci sono oltre 50 settori, ognuno con una definizione specifica che regola le attività consentite e non consentite ai gestori dei fondi. L’IA supervisiona i fondi per assicurarsi che rispettino le norme.

Morningstar fornisce dati sulle prestazioni per la maggior parte dei settori, che vengono inclusi nella nostra analisi periodica di Saltydog. Tuttavia, in alcuni settori come Specialist, Commodities and Natural Resources, i rendimenti del settore medio non sono calcolati poiché si ritiene che i confronti delle prestazioni possano essere inadeguati a causa della diversità dei fondi presenti nei settori menzionati.

Abbiamo inoltre constatato di concentrarci solo su pochi fondi in determinati settori e di conseguenza talvolta li raggruppiamo.

Il comparto che ha registrato le migliori performance è stato il UK Equity Income, con un rendimento mensile del 4,4%. Di conseguenza, ci si sarebbe attesi che uno dei migliori fondi del mese provenisse da questo settore.

Tuttavia, come accennato precedentemente, non sono disponibili i dati sulle prestazioni medie per tutti i settori. I fondi che hanno ottenuto le migliori performance il mese scorso sono stati i fondi specializzati in oro, appartenenti al settore Specialista, e i fondi del settore Commodities and Natural Resources. Le caratteristiche di questi settori non sono elencate nella tabella delle prestazioni settoriali sopra.

Il JOHCM UK Equity Income è stato il principale fondo nel settore UK Equity Income, registrando un aumento del 7,8%, mentre il fondo Ninety One Global Gold ha ottenuto un guadagno del 22,2%.

I migliori dieci fondi di Saltydog nel mese di marzo del 2024.

Origine dei dati: Morningstar. Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile delle performance future.

I fondi legati all’oro hanno avuto un inizio positivo ad aprile, con il fondo Ninety One Global Gold che ha registrato un aumento superiore al 10% nelle ultime due settimane.

A differenza degli ETF legati all’oro fisico, questi fondi non investono esclusivamente in oro fisico. Il fondo Ninety One Global Gold principalmente investe nelle azioni di aziende coinvolte nell’estrazione dell’oro e nei relativi derivati, con la possibilità di allocare fino a un terzo degli asset in aziende che estraggono metalli preziosi diversi dall’oro, metalli non preziosi e minerali.

Questo implica che le performance del fondo non dipendono direttamente dal prezzo dell’oro, ma sono comunque fortemente legate ad esso.

Nel mese di marzo, il valore attuale dell’oro ha superato i $2.200 per la prima volta, continuando a salire anche ad aprile. Alla fine della settimana appena trascorsa, ha temporaneamente superato i $2.400.

Ci sono diverse ragioni per cui ciò potrebbe accadere.

L’oro è comunemente visto come un investimento sicuro e un mezzo affidabile per conservare valore, specialmente quando c’è incertezza geopolitica. Le tensioni in Ucraina e Gaza, insieme alle imminenti elezioni, soprattutto negli Stati Uniti, hanno aumentato la richiesta di oro.

Un altro motivo che ha contribuito a sostenere i prezzi è stato l’acquisto di oro da parte delle banche centrali a partire dal 2022, soprattutto da parte della Cina, che ha aumentato la domanda del metallo prezioso. Questo trend è continuato nel corso del 2023 e si è protratto anche nel 2024. Per maggiori informazioni su Saltydog, o per richiedere una prova gratuita di due mesi, visita il sito www.saltydoginvestor.com.