La Banca d’Inghilterra sta considerando la possibilità di ridurre i tassi di interesse.

Nigel Green sostiene che nonostante i dati sull’inflazione nel Regno Unito siano contrastanti, c’è una forte ragione per la Banca d’Inghilterra iniziare a ridurre i tassi di interesse durante l’estate.

Le dichiarazioni del CEO di deVere Group sono giunte in concomitanza con l’aumento dell’inflazione nel Regno Unito, superiore alle previsioni, con una diminuzione al 2,3% ad aprile, come annunciato mercoledì dall’Ufficio per le statistiche nazionali. Questo ha portato i trader a ridurre le scommesse su un possibile taglio dei tassi di interesse a giugno.

Il tasso di inflazione dei titoli è sceso al 3,2% a marzo, segnando il primo calo al di sotto del 3% a partire da luglio 2021, avvicinandosi così all’obiettivo del 2% della Banca d’Inghilterra.

Tuttavia, gli economisti interpellati da Reuters avevano previsto una diminuzione più pronunciata pari al 2,1%.

Il CEO deVere sottolinea l’importanza per il governatore Bailey e il suo team di mantenere la calma e di anticipare le mosse. Questa estate è cruciale affinché la banca centrale agisca prontamente e in modo risoluto.

“Non deve ripetersi ora ciò che accadde due anni fa, quando l’inizio delle misure prese è stato troppo tardivo, con l’adesione a politiche monetarie restrittive che stanno rendendo più difficili le sfide che imprese e famiglie stanno affrontando nel Regno Unito.”

Le famiglie possono trarre vantaggio da una riduzione dei tassi, poiché tassi ipotecari più bassi si traducono in pagamenti mensili più contenuti, consentendo di avere più denaro a disposizione per consumi e risparmi.

Inoltre, tassi di interesse più bassi sui prestiti rendono l’acquisto di una casa più conveniente per coloro che desiderano acquistarla, aumentando quindi la richiesta nel settore immobiliare.

“Sostenendo le famiglie con una riduzione dei costi finanziari, la diminuzione dei tassi di interesse potrebbe accrescere la fiducia dei consumatori e la spesa, favorendo la crescita economica da un punto morto.”

Anche gli investitori trarrebbero notevoli vantaggi da un’inversione della politica monetaria verso politiche più accomodanti.

“I tassi di interesse più bassi tendono a stimolare l’interesse verso asset rischiosi, come le azioni, poiché gli investitori cercano guadagni maggiori in un contesto di tassi bassi.”

Il clima economico attuale, che presenta incertezze e un’alta inflazione persistente, necessita di azioni preventive.

Gli investitori hanno già aggiornato le loro previsioni, con solo il 15% di probabilità di un taglio dei tassi a giugno e il 40% di probabilità di un taglio ad agosto. Questa prospettiva indica la consapevolezza del BoE della necessità di mantenere un equilibrio delicato.

“Posticipare la riduzione dei tassi potrebbe ostacolare ulteriormente la ripresa economica, causando una crescita lenta e possibilmente tassi di disoccupazione più alti. Iniziando a tagliare i tassi quest’estate, la Banca d’Inghilterra può anticipare questi rischi.”

Inoltre, si stanno osservando segnali di miglioramento nell’economia mondiale, con molte economie sviluppate che stanno adattando le proprie politiche monetarie per favorire la crescita.

Nigel Green afferma che è importante che il Regno Unito segua le tendenze globali per mantenere la competitività dell’economia britannica, attrarre investimenti esteri e aumentare le esportazioni. Ridurre i tassi di interesse dimostrerebbe l’impegno della Banca d’Inghilterra nel sostenere l’economia nazionale, incoraggiando la fiducia tra imprese e consumatori.

Il mercato del lavoro, nonostante sia attualmente limitato, potrebbe trarre vantaggio anche da un abbassamento dei tassi di interesse. Tassi di prestito bassi potrebbero favorire la crescita delle imprese, portando alla creazione di nuove opportunità lavorative e ad un aumento della produttività. Questo potrebbe contribuire a ridurre le pressioni inflazionistiche sui salari, poiché un aumento dell’offerta di lavoro sarebbe in grado di soddisfare la domanda.

Egli arriva alla conclusione che, nonostante sperino che i funzionari della Banca d’Inghilterra non ritardino i tagli dei tassi oltre giugno, si aspettano che lo faranno.