Il tasso di inflazione nel Regno Unito scende al 2,3% e gli analisti reagiscono.

La diminuzione dei prezzi del gas e dell’elettricità ha causato una riduzione dell’inflazione nel Regno Unito, che è scesa al suo valore più basso in quasi tre anni. Secondo i dati ufficiali, l’aumento dei prezzi è stato del 2,3% su base annua ad aprile, in calo rispetto al 3,2% del mese precedente.

Tuttavia, il tasso rimane al di sopra del target della Banca d’Inghilterra del 2% ed è stato leggermente superiore alle previsioni degli esperti.

Il testo sottolinea che la Banca ha indicato la possibilità di ridurre i tassi di interesse quest’estate, dopo averli aumentati negli ultimi anni per contrastare l’inflazione. Attualmente, il tasso si attesta al 5,25%, il livello più alto degli ultimi 16 anni.

Andy Mielczarek, che è il creatore e amministratore delegato di SmartSave, una compagnia finanziaria di Chetwood, ha commentato che la riduzione dell’inflazione vicina al target del 2% del governo sarà accolta positivamente da molti, ma sottolinea che non è ancora il momento di festeggiare prematuramente.

Riassunto: “È importante non considerare l’attuale situazione economica come un ritorno alla normalità immediato, poiché i prezzi e l’inflazione rimangono ancora alti. Gli effetti a lungo termine dell’inflazione richiedono tempo per essere risolti e coloro che sono ancora alle prese con spese domestiche elevate dovrebbero continuare a gestire attentamente le proprie finanze.”

Raggiungendo il target del 2%, la Banca d’Inghilterra potrebbe presto considerare tagli ai tassi di interesse. Pertanto, è consigliabile che le persone approfittino delle attuali opportunità di risparmio positivo, esplorino le varie opzioni disponibili e massimizzino i loro rendimenti prima che sia troppo tardi. Lily Megson, Direttore delle Politiche di My Pension Expert, ha commentato che l’aumento dell’inflazione verso il 2% fissato dalla Banca d’Inghilterra sarà gradito ai risparmiatori, contrastando i danni causati dai livelli record di inflazione che hanno eroso il valore reale dei loro risparmi.

“Accanto agli aspetti positivi, i programmatori pensionistici britannici si trovano ad affrontare una situazione complicata. L’aumento dei prezzi e delle bollette domestiche ha reso difficile risparmiare per la pensione, portando molti a non mettere abbastanza da parte nel loro fondo pensione.”

Il governo deve prendere atto che attuali statistiche positive non indicano che la sfida per la sicurezza finanziaria sia stata superata. Dovrebbe invece cercare di cooperare con il settore dei servizi finanziari per promuovere l’istruzione finanziaria e rendere i consigli accessibili a tutti. Questo non solo aiuta le persone a gestire il proprio futuro finanziario, ma garantisce che tutti possano beneficiare di un’economia in ripresa.

I tassi di inflazione stanno acquisendo l’abitudine spiacevole di aumentare rapidamente.

Rob Morgan, Analista Capo degli Investimenti presso Charles Stanley, afferma che, sebbene l’inflazione negli Stati Uniti sia stabile al ribasso, in Europa e nel Regno Unito gli sforzi delle banche centrali per contrastare l’aumento dei prezzi stanno dando risultati positivi. La significativa diminuzione dell’indice dei prezzi al consumo nel Regno Unito ad aprile conferma questa tendenza.

Tuttavia, la situazione è risultata meno positiva di quanto previsto, con i tassi di inflazione che continuano a rimanere elevati. Nonostante l’inflazione di base, che esclude i prezzi volatili del cibo e dell’energia, sia stabile al 3,9%, l’inflazione nei servizi sta diminuendo gradualmente al 5,9%. Aumenti dei prezzi registrati ad aprile in settori come l’acqua e la connessione internet hanno compensato la riduzione dei prezzi dell’energia, mentre i costi della benzina e del diesel hanno contribuito ad aumentare i prezzi nel corso dell’anno.

Alcune indicazioni economiche suggeriscono che potrebbe essere problematico raggiungere in modo sostenibile il target del 2% per l’inflazione nell’ultimo tratto.

Riportando il testo in modo diverso, si potrebbe dire: “L’aumento dello 0,6% della crescita economica nel primo trimestre, nonostante un rallentamento nel settore della costruzione, ha sorpreso positivamente i principianti. Anche se è una buona notizia, questo scenario complica la decisione che la Banca d’Inghilterra deve prendere. Ridurre i tassi di interesse potrebbe alimentare l’inflazione, il che sembra essere la scelta corretta in caso di recessione economica, ma risulta molto più complicato quando l’economia è in fase di espansione a un ritmo sostenuto.”

Il BoE è principalmente preoccupato dalla stagnazione della crescita salariale nonostante altre tendenze occupazionali come la disoccupazione. Questo è un aspetto fondamentale per l’inflazione dei servizi e rappresenta una sfida importante per la Banca d’Inghilterra.

Con l’aumento del salario minimo, la riduzione dei tassi di assicurazione nazionali e possibili ulteriori tagli fiscali prima delle elezioni generali, le famiglie stanno ora beneficiando di un maggiore potere d’acquisto, almeno per una parte significativa della popolazione. Gli aumenti salariali attuali stanno contribuendo al potere d’acquisto futuro, stimolando la domanda e quindi agendo come un ostacolo all’eventuale ritorno dell’inflazione al target del 2% fissato dalla Banca d’Inghilterra in modo sostenibile.

Guardando al mercato delle materie prime, le prospettive inflazionistiche non sono molto positive. Nonostante il prezzo del petrolio sia rimasto stabile, il rame e altri metalli, insieme a molti prodotti agricoli, hanno registrato aumenti significativi, suggerendo che la tendenza favorevole alla riduzione dell’inflazione dei beni potrebbe essere in fase di stallo.

Considerando tutto ciò, le preoccupazioni riguardanti una possibile seconda ondata di inflazione sono ben fondate. Anche se la Banca centrale potrebbe ritenersi pronta a rallentare le misure restrittive date le attuali evoluzioni, se la persistenza di questi segnali dovesse continuare, potrebbe verificarsi un ridimensionamento più lento e limitato delle politiche monetarie. Questo implica che i membri meno favorevoli al Monetary Policy Committee avranno un motivo abbastanza chiaro per intervenire con tagli dei tassi già alla riunione di giugno. Sempre più spesso sembra che la maggioranza dei membri voglia aspettare fino alla seconda metà dell’anno prima di agire.

Qual è l’impatto sul bilancio familiare?

Riduzione dell’inflazione porterà sollievo alle famiglie che hanno affrontato sfide finanziarie dopo il Covid. Con gli aumenti salariali che superano l’inflazione, c’è la possibilità di migliorare la situazione economica.

Per i risparmiatori, attualmente ci sono opportunità di ottenere rendimenti migliori rispetto all’inflazione, poiché i prezzi continuano a diminuire e i tassi di interesse rimangono elevati per garantirlo. Tuttavia, è importante approfittare di queste condizioni favorevoli finché durano. I rendimenti sui depositi bancari rimarranno interessanti per un po’ prima di diventare meno competitivi rispetto ad altri investimenti come obbligazioni e azioni, soprattutto man mano che l’anno avanza e i tagli ai tassi di interesse della Banca d’Inghilterra iniziano a farsi sentire. Pertanto, i risparmiatori dovranno essere attenti e cercare le migliori offerte disponibili.

Riassumendo il testo: “Per i mutuatari, la situazione attuale offre solo piccole novità. Dopo un periodo di speranze per tagli ai tassi di interesse, i prestatori stanno ora registrando un lieve aumento. Con l’inflazione in linea con le previsioni e un consenso stabile sui tempi dei tagli, è previsto un periodo di stabilità nei tassi nel prossimo futuro. I tagli futuri saranno limitati, riducendo le possibilità di forti cali nei tassi ipotecari rispetto all’incremento avvenuto all’inizio del 2022.”

Il tasso di inflazione si sta avvicinando al target del 2% stabilito dalla Banca d’Inghilterra.

Adam Thrower, responsabile del risparmio presso Shawbrook, ha dichiarato che l’avvicinarsi dell’inflazione all’obiettivo del 2% della Banca d’Inghilterra potrebbe portare a tagli dei tassi di interesse. Questi tagli potrebbero comportare rendimenti più bassi per i risparmiatori con tassi non fissi. Tuttavia, i conti di risparmio a tasso fisso a lungo termine stanno diventando più popolari, offrendo rendimenti garantiti per un periodo prestabilito, particolarmente utili per chi sta risparmiando per la pensione. Secondo la ricerca, il 41% delle persone sopra i 55 anni prevede di utilizzare i propri risparmi per la pensione, e questi conti potrebbero offrire rendimenti potenzialmente inflazionistici.

Riassumendo, un tasso di inflazione leggermente superiore al 2% della Banca d’Inghilterra potrebbe stimolare il mercato immobiliare, con previsioni di tassi di swap in calo che potrebbero favorire chi sta pensando di rinegoziare o acquistare un mutuo. È consigliabile consultare un broker per avere un’ipoteca pronta, poiché il mercato immobiliare si avvicina a un periodo di cambiamento.

Analista di Capital.com: L’attuale solidità dei dati rende meno probabile un taglio dei tassi da parte della BoE a giugno o durante i mesi estivi.

Il mercato ha registrato un aumento dei prezzi, portando alla previsione che alla prossima riunione della Banca d’Inghilterra nel mese di giugno non ci sarà alcun taglio dei tassi, a seguito del superamento delle aspettative del CPI del Regno Unito questa mattina. Nonostante i dati non siano stati negativi, non sono stati così positivi come ci si aspettava. Come spesso accade, la reazione iniziale dipende dal confronto tra i dati effettivi e le aspettative, e in questo caso, l’inflazione non è diminuita quanto ci si sperava.

I tassi di inflazione al consumo sono aumentati del 2,3% su base annua ad aprile, con una diminuzione significativa del 3,2% nel mese di marzo, che è stata però superiore alle previsioni del 2,1%. Il tasso mensile è sceso dallo 0,6% allo 0,3%. Negli ultimi mesi, particolare attenzione è stata posta sull’inflazione di base, che esclude i prezzi volatili come l’energia e il cibo, e potrebbe aver contribuito alla reazione brusca nei mercati. L’aumento mensile dei prezzi di base è stato non solo superiore alle previsioni, ma anche rispetto al mese precedente, suscitando preoccupazioni per la Banca d’Inghilterra (BoE). L’indice core CPI su base annua è sceso dal 4,2% al 3,9%, al di sopra delle aspettative del 3,6%.

Il BoE potrebbe avere difficoltà a ridurre i tassi di interesse a giugno o durante l’estate, a causa dei dati economici positivi, in particolare l’incremento del core CPI. Attualmente, il primo taglio potrebbe avvenire a novembre con una probabilità del 60% di un taglio a settembre.

Questi potrebbero continuare a cambiare nei prossimi giorni mentre i mercati analizzano appieno l’importanza dei dati, tuttavia è poco probabile che il meeting di giugno porterà a un ulteriore taglio dei tassi. Dovremo attendere un commento dai membri della Banca d’Inghilterra per capire come considerano i dati sull’inflazione più recenti nelle loro proiezioni.

Per i mercati, la lettura CPI più forte ha favorito la libbra e pesato sul FTSE 100 come previsto. Poiché le coppie di valute continuano ad essere guidate da differenziali di tasso, il pushback nelle aspettative di taglio dei tassi ha livellato il BoE con la Federal Reserve per quanto riguarda la tempistica, che ha permesso a GBP/USD di rompere sopra la recente resistenza a breve termine e coprire un ulteriore terreno. Lo slancio bullo sembra essere forte con il percorso di minor resistenza puntando più in alto, ma i commercianti dovrebbero essere consapevoli delle condizioni sopraffatte che strisciano, con il RSI vicino al 70 marchio, che è stato un’area di inversione per gli ultimi sei mesi. Il segno 1.28 probabilmente rimane un focus chiave per gli acquirenti nei prossimi giorni, ma sembra che ci sia una giusta quantità di resistenza lungo il percorso. ”

Ben Nichols, Interim Managing Director presso RAW Capital Partners, ha dichiarato: “Borrowers, broker e finanziatori possono permettersi un tranquillo sospiro di sollievo mentre l’inflazione continua il suo ritiro verso l’obiettivo del 2% della Banca d’Inghilterra. Con l’inflazione apparentemente sotto controllo, la probabilità di tagli di tasso di interesse estivo cresce più certa – uno sviluppo di benvenuto per gli homebuyers e i titolari di ipoteca allo stesso modo. ”

Adesso è da notare che i tassi non stanno diminuendo con la stessa velocità o importanza con cui sono aumentati. Tuttavia, un clima di inflazione stabile potrebbe ancora favorire la fiducia nell’economia, stimolando gli investimenti e la crescita nel settore immobiliare del Regno Unito. Inoltre, visto che molti investitori hanno temporaneamente interrotto i loro piani di acquisto negli ultimi mesi, la domanda accumulata potrebbe scatenare un’attività di mercato solida nel breve-medio termine.

Il CEO di Market Financial Solutions, Paresh Raja, ha affermato che, nel lungo periodo, il tasso di inflazione nel Regno Unito è sceso al target del 2% della Banca d’Inghilterra, offrendo un notevole sollievo agli investitori dopo tre anni di aumenti dei prezzi significativi. Con il potere d’acquisto ora tornato a livelli più normali, i recenti dati positivi sul mercato immobiliare potrebbero consolidarsi, dato che sempre più investitori cercano di rientrare in un mercato in ripresa.

Risulta essenziale notare che, nonostante l’inflazione sia in diminuzione, non siamo ancora nell’ottica di una riduzione significativa dei tassi di interesse. Anzi, il Vice Governatore della Banca d’Inghilterra ha suggerito che i tassi verranno abbassati durante l’estate, ma il percorso verso un tasso base più sostenibile sarà mantenuto per un certo periodo.

Quindi, è essenziale che i finanziatori e i broker offrano un sostegno agli investitori durante il passaggio a un ambiente finanziario più aperto. Offrendo prodotti finanziari personalizzati e un elevato livello di sicurezza, possono assicurare una costante crescita positiva, anche con l’inflazione in diminuzione.