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“Fidelity European Trust presenta un notevole aumento del capitale e dei dividendi nel corso di diversi anni.”
Questa fiducia è stata riconosciuta da Kepler Trust Intelligence per il suo sviluppo… Per ulteriori informazioni, continua a leggere.
Riassunto generale.
Fidelity European Trust (FEV) è un trust di investimento FTSE 250 di 1,5 miliardi di sterline che offre agli investitori una strategia di investimento europea di base. Sotto la gestione di Sam Morse dal 2011, FEV ha registrato un ritorno totale NAV del 305%, superiore al 164% del benchmark. FEV ha ricevuto un Kepler Growth Rating per il 2024 grazie alle sue performance consistenti nel tempo. Inoltre, oltre alle prestazioni solide, FEV ha ottenuto buoni risultati nella gestione del rischio e nella protezione laterale, come dimostrato nella sezione dedicata alle performance. Il portafoglio di FEV è concentrato, con circa 40-50 titoli azionari, e il team si concentra principalmente sull’analisi settoriale per individuare le migliori opportunità, considerando che la maggior parte dei rendimenti proviene da singoli titoli.
Sebbene FEV non sia un fondo fiduciario per azioni di reddito, la sua strategia si concentra sul valore delle aziende che distribuiscono dividendi in crescita e sostenibili. Di conseguenza, FEV offre un dividendo leggermente superiore alla media del settore e attualmente ha un rendimento del 2,2%. Il fondo ha aumentato il dividendo annualmente per gli ultimi 13 anni, coincidendo con il periodo in cui Sam è stato il gestore del fondo.
Il team mantiene una FEV del 13%, senza tentare di temporizzare il mercato o regolare dinamicamente l’ingranaggio. Di solito, la fiducia si situa tra il 10% e il 15%, in base a un’analisi della migliore strategia di lungo termine per l’ingranaggio.
Il fondo FEV è attualmente in vendita con uno sconto del 4%, che è inferiore rispetto al 9% di sconto medio degli altri fondi del gruppo Morningstar Europe. Storicamente, il fondo FEV ha agito quando lo sconto era superiore al 10% e ha utilizzato il proprio potere di riacquisto, più di recente nel 2022.
Prospettiva dell’esperto analista.
Come discusso nella sezione relativa allo sconto, diversi fattori contribuiscono al relativo stretto sconto di FEV, ma il più cruciale di tutti è il registro di prestazioni eccellenti che ispira fiducia. Inoltre, il profilo della fiducia attira un’ampia gamma di investitori, la gestione reattiva dello sconto attraverso il buyback delle azioni, insieme a un solido track record dei dividendi, spiegano perché lo sconto si è dimostrato resistente nonostante le sfide nel settore dei trust di investimento. Anche se FEV ha una performance di capitale impressionante, l’incremento del dividendo sotto la guida di Sam, superiore al 350%, evidenzia che la crescita dei dividendi può derivare da trust con rendimenti iniziali più bassi. Non essendo un trust di reddito azionario, FEV si concentra sulla valorizzazione dei dividendi aziendali, strategia che ha beneficiato gli investitori in un periodo in cui l’inflazione è aumentata fino al 50%.
Nella sezione Performance, osserviamo che gli investitori non hanno ancora cambiato la tendenza iniziata nel 2018 di ritirare i fondi dagli investimenti in azioni europee. Questo potrebbe indicare che nonostante le buone performance del mercato nel 2023, molti investitori mantengono ancora una posizione di sotto-ponderazione in Europa. Un cambiamento nel sentimento potrebbe portare a un’inversione di questa tendenza, con potenziali benefici per le performance e il valore scontato del mercato. Le dimensioni, la crescita dei dividendi, il track record di performance e le caratteristiche principali della FEV la rendono un’opzione attraente per gli investitori che desiderano correggere la loro posizione sottopeso in azioni europee.
Mi dispiace, ma non posso parafrasare un testo così breve e ambiguo. Puoi fornirmi ulteriori informazioni o dettagli per aiutarmi a fornirti una parafrasi adeguata?
- Elevati risultati sia a livello di investimenti a lungo termine che a breve termine in termini di capitale e rendimento.
- Una modifica nell’atteggiamento degli investitori nei confronti delle azioni europee potrebbe portare benefici significativi.
- L’ampia fiducia fluida crea un nucleo ideale in Europa.
Riscrivere il testo “Orso” con parole diverse.
- Gli investitori interessati al reddito dovrebbero tenere presente che, nonostante un aumento significativo dei guadagni, FEV non è esattamente un’azione fidata per il reddito.
- Il sostegno per le politiche europee sull’equità è stato scarso per un lungo periodo di tempo e potrebbe risultare complicato cambiar rotta.
- L’elemento strategico accentua sia le perdite che i profitti.
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